씽크풀

현대차증권에서 23일 SK하이닉스(000660)에 대해 "나올 악재는 다 나오고 있다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

현대차증권 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "1) Intel의 Sapphire Rapids 출시 지연으로 Server DDR5 모멘텀이 약화되었고, 2)AWS의 자체 ARM CPU (Graviton) 탑재를 통해 Server CPU 교체 주기 연장 가능성, 3)중국발 Server Order Cut 등 나올 악재는 대부분 나온 것으로 보임. Server DRAM은매크로 환경을 극복하면서 현재 DRAM 시장을 홀로 방어하는 품목이지만 현재의Macro 우려 하에서 언제든 수요 감소에 직면할 수 있는 상황."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사의 2분기 매출액과 영업이익은 DRAM Bit Growth가 기존 전망치 (QoQ 15.0%)를소폭 하회하는 13.4%가 예상되지만, 우호적인 환율로 인해 기존 추정치를 각각 1.2%,11.4% 상회하는 14.8조원과 3.7조원을 기록할 것으로 예상됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 155,000원까지 높아졌다가 2022년6월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 130,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 '중장기 주가 상승(상향)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.06.23 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2022.04.28 목표가 155,000 투자의견 BUY

- 2022.03.21 목표가 155,000 투자의견 BUY

- 2022.02.04 목표가 145,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.23 목표가 130,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.06.20 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.06.14 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.06.14 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자