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하이투자증권에서 15일 한화손해보험(000370)에 대해 "손해율 뿐만아니라 투자부분의 부진이 이어지고 있음"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,200원을 내놓았다.

하이투자증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 한화손해보험(000370)에 대해 "동사의 실적은 2018년4분기이후 급격히 악화되었음. 그원인은 장기위험손해율이 급등하였고 보유유가증권손상차손반영으로 투자수익률이 악화되기 시작하였기 때문임. 성장측면에서는 2018년하반기이후 균형성장을 추진하면서 성장률제고를 위한 무리한영업을 하지않았고 그결과 사업비율은 상대적으로 적게 상승하였음."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "3분기 별도기준순이익은 14억원으로 전년동기대비95.8% 감소하였음. 투자부분의 부진이 지속되는 가운데 손해율 부담이 확대되었기 때문으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년11월 9,000원까지 높아졌다가 2019년9월 3,700원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 3,200원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 3,200원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 3,500원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.15 목표가 3,200 투자의견 HOLD

- 2019.09.20 목표가 3,700 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.05.13 목표가 5,500 투자의견 HOLD(하향)

- 2018.11.12 목표가 9,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.15 목표가 3,200 투자의견 HOLD 하이투자증권

- 2019.09.26 목표가 3,500 투자의견 HOLD KB증권