씽크풀

현대차증권에서 15일 SK스퀘어(402340)에 대해 "그간 상승에도 valuation 재평가 여력이 남은 종목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

현대차증권 김한이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 SK스퀘어(402340)에 대해 "투자의견 BUY, TP 11만원 유지. 시장 변동성 확대되며 상장지분가치 등락폭 커지고 있으나, 자회사 대비 주가 초과 상승분이 유지되는 배경은 풍부한 재원에 기반한 기업가치제고계획에 대한 기대. 11월중 발표 예정. 자회사 배당수익 분기당 438억원씩 유입되며, 3Q24 별도기준 현금성자산 6,650억원 보유. 상반기 2배 가량의 주가상승에도 NAV 대비 할인율 60% 중후반을 유지하는 중."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q24 연결 영업수익 1.66조원(+28% QoQ, +4,000% YoY), 영업이익 1.16조원(+50% QoQ, 흑전), 지배순익 1.14조원(+53% QoQ, +147% YoY). 대표자회사 사상최대 실적에 따라 지분법이익 1.20조원(+46% QoQ, +1.7조원 YoY) 기록, 영업수익과 영업이익을 견인. 연결종속회사들 매출액 4,575억원(-2.4% QoQ, -13.2% YoY), 지분법이익 제외한 영업손실은 387억원. 적자 지속되고 있으나 적자폭 감소하고 있음은 긍정적. 커머스 매출 1,220억원(-9.4% QoQ, -35% YOY)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 107,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.11.15 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.08.20 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.07.29 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.15 목표가 110,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.11.01 목표가 120,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.10.31 목표가 107,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.10.24 목표가 130,000 투자의견 BUY DS투자증권