씽크풀

SK증권에서 2일 카카오페이(377300)에 대해 "하반기 턴어라운드와 23 년도 탑라인 성장에 주목할 시기"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 76,000원을 내놓았다.

SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 카카오페이(377300)에 대해 "카카오페이 2Q22 실적은 양호한 별도기준 실적에도 불구하고 자회사의 신규사업 투자에 따른 비용증가로 전년동기 대비 영업손실 폭 확대. 본업에서의 성장이 지속되는 만큼 3분기부터 점진적 턴어라운드 예상되며, 23 년부터 자회사가 본격적으로 매출에 기여 할 것으로 예상됨에 따라 22 년 대비 높은 탑라인 성장 전망. 현 시점에서는 높은 성장성과 턴어라운드에 주목할 시기라 판단"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2Q22 실적은 영업수익 1,341 억원(22.8% yoy), 영업손실 125 억원(적자지속 yoy)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2021년11월 210,000원까지 높아졌다가 2022년8월 76,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 76,000원으로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 76,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.08.02 목표가 76,000 투자의견 BUY(상향)

- 2022.05.04 목표가 115,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.02.09 목표가 145,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.01.18 목표가 145,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.02 목표가 76,000 투자의견 BUY(상향) SK증권

- 2022.08.03 목표가 95,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.08.03 목표가 90,300 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.08.03 목표가 82,000 투자의견 BUY 삼성증권