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NH투자증권에서 17일 효성티앤씨(298020)에 대해 "중국 스판덱스 가격 저점 도달 기대감 확대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.

NH투자증권 최영광 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 "우려 요인이었던 중국 내수 가격 하락세의 끝자락. 최근 낮아진 스판덱스 가격이 수요를 자극하기 시작. 중국 재고일수도 단기간 내 크게 감소. 긍정적인 전방 상황도 지속되고 있어 가격 반등 기대감 확대"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "스판덱스 가격 및 스프레드 하락 영향으로 3Q24 영업이익은 시장 컨센서스 하회하는 623억원(-24.0% q-q, 영업이익률 3.4%) 기록할 전망. 3분기 스판덱스 판매량은 전분기와 같이 견조한 수준. 다만, 브랜드 업체들의 오더 증가, 원단 업체들의 재고비축 등 기대했던 추가적인 수요 증가가 나타나지 않는 점은 아쉬운 부분. 4분기 영업이익은 8월 말 급락한 BDO 가격의 원가 인식 등으로 인한 반등 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년4월 530,000원까지 높아졌다가 2024년9월 420,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 420,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 420,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 470,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.17 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2024.09.13 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2024.08.23 목표가 490,000 투자의견 BUY

- 2024.07.29 목표가 490,000 투자의견 BUY

- 2024.07.11 목표가 530,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.17 목표가 420,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.10.15 목표가 430,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.14 목표가 470,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.10.08 목표가 470,000 투자의견 매수(유지) IBK투자증권