씽크풀

신한금융투자에서 7일 에스티팜(237690)에 대해 "방향은 맞다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

신한금융투자 장세훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 에스티팜(237690)에 대해 "에스티팜은 향후 올리고 수요 확대를 대비한 선제적인 투자를 진행했으며, 이러한 수요가 폭발하는 시기는 RNA 기반 HBV(B형 간염) 치료제 상업화가 예상되는 2024년 이후로 전망. 2023년은 증설분 가동 효과로 실적 성장이 예상되며,추가적인 mRNA CDMO 및 신약 개발 관련 모멘텀도 기대"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "연결 기준 2분기 매출액은 461억원(+14.3% YoY, 이하 YoY 생략),영업이익은 33억원(-31.4%, OPM 7.3%)로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년1월 160,000원까지 높아졌다가 2022년4월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 140,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 '중장기 주가 상승'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2022.07.07 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.29 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.13 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.11 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.07 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.07.05 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 다올투자증권

- 2022.05.24 목표가 135,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권

- 2022.05.19 목표가 135,000 투자의견 BUY 현대차증권