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한국투자증권에서 7일 NHN(181710)에 대해 "2Q24 Review: 또 한 번 검증된 이익 체력"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

한국투자증권 정호윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 NHN(181710)에 대해 "또 한 번 보여준 안정적인 이익 창출력. 하반기에는 매출 성장이 기대됨. 1분기와 2분기 실적을 통해 NHN의 높은 실적 안정성이 부각됐음. 좋은 펀더멘털과 부담없는 가격. 투자의견 매수 및 목표주가 30,000원을 유지. 게임사업부의 신작 출시 일정이 기존 예상보다 소폭 늦어지는 것은 아쉬우나 성장 방향성에 큰 이상은 없음. 최근 주가 하락으로 2024년 실적 추정치 기준 PER이 12.1배까지 하락해 밸류에이션 부담 또한 적음."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1Q24 매출액과 영업이익은 각각 5,994억원(+8.7% YoY, -0.8% QoQ) 285억원(+36.3% YoY, +4.4% QoQ)으로 시장 컨센서스(영업이익 225억원)를 상회. 게임 매출액은 1,064억원(-0.7% YoY, -12.7% QoQ)으로 웹보드게임이 견조했음에도 일본 디즈니 쯔무쯔무의 10주년 업데이트 효과가 제거되며 전분기대비 크게 감소. 비게임 사업부 매출액은 4,930억원(+11.0% YoY, +2.2% QoQ)을 기록. 결제사업부 매출이 2분기에도 안정적인 성장을 이어갔으며 특히 NHN클라우드가 2023년부터 이어진 매출 부진에서 서서히 벗어나는 모습을 보여주었음. 전체 영업비용은 5,709억원(+7.6% YoY, -1.1% QoQ)를 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 35,000원까지 높아졌다가 2023년10월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 30,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.07 목표가 30,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.10 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 30,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.12 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2024.02.15 목표가 30,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.07 목표가 30,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.08.07 목표가 20,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2024.08.07 목표가 26,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.08.07 목표가 30,000 투자의견 BUY 한화투자증권