씽크풀

LS증권에서 4일 한미약품(128940)에 대해 "3Q24 Review: 예상된 부진 (Feat. 근손실)"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.

LS증권 신지훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 한미약품(128940)에 대해 "3Q24 Review. 점차 드러나는 H.O.P 프로젝트, 이제는 근손실. 동사는 비만 R&D 프로젝트 H.O.P의 일환으로 한국인 맞춤형 비만 치료제 Efpeglenatide의 임상 3상과 Best in class를 목표로 하는 장기 지속형 3중 작용제 LA-GLP/GIP/GCG 임상 1상을 진행 중에 있음. 또한 파트너사 MSD에서 개발중인 Dual agonist는 임상 환자 모집을 완료 하여 예상보다 앞당겨진 ‘25년 12월 임상 종료가 예상되는 상황으로 비만 치료제 뿐 아니라 ‘25년 다수의 R&D 성과가 기대됨."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "동사의 3분기 실적은 매출액 3,621억원 (-0.7% YoY), 영업이익 510억원 (-11.4% YoY, OPM 14.1%)으로 컨센서스를 각각 -3.6%, -2.2% 소폭 하회하며 대체로 부합. 별도 기준 실적은 매출액 2,768억원 (+1.7% YoY), 영업이익 313억원 (-3.9% YoY, OPM 11.3%)를 기록. 의료 파업 장기화 영향과 3분기 휴가철에 따른 영업일수 감소로 인해 전년과 유사한 수준의 실적을 기록 했으나 주력 품목인 로수젯과(+17.5% YoY) 아모잘탄의 (+4.2% YoY) 원외처방액은 성장세를 유지하고 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 430,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 370,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.11.04 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.14 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2024.08.09 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.03 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.02.06 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.04 목표가 440,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.11.04 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.11.01 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.11.01 목표가 430,000 투자의견 BUY 다올투자증권