씽크풀

메리츠증권에서 2일 SK오션플랜트(100090)에 대해 "양적 확장, 질적 다양화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

메리츠증권 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 SK오션플랜트(100090)에 대해 "3Q24 영업이익은 227억원(+39% YoY)으로 컨센서스(204억원)에 부합할 전망. 대만 해상풍력 Change Order 매출 반영, 특수선 매출 진행 본격화가 주요 요인. 4Q24 기대할 수 있는 해상풍력 수주 파이프라인은 약 세 건. 이 중 두 건만 이뤄지더라도 약 8천억원의 수주가 가능하며, 연간 수주는 가이던스 1.2조원을 초과한 1.5조원 달성 전망. 대만 중심의 수주에서 벗어나,유럽, 우리나라로 수주 대상 국가를 확대하면서 멀티플 De-rating 요인 해소. 본 보고서에서 LS와 함께 재생에너지 산업 내 Top-pick으로 제시."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "해상풍력 고정가격계약은 산업 내 중요 이벤트로, 2024년 10월 중순 진행되고 12월 중순 결과 발표. 1)동사의 고객사인 안마해상풍력의 계약 확보 여부와, 2)부유식 해상풍력 시장 개화 여부를 확인. 입찰 상한 가격의 조정 여부에 따라 이스트블루파워, 해울이, 반딧불이 등 부유식 해상풍력 프로젝트의 참여도 기대. 부유식 전용 야드를 건설하고 있는 동사 입장에서 TAM이 크게 확대되는 이벤트"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 25,000원까지 높아졌다가 2024년5월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 22,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.10.02 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2024.08.16 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2024.05.31 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2024.05.21 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2023.11.27 목표가 25,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.02 목표가 22,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.08.22 목표가 23,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권

- 2024.08.16 목표가 20,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.08.16 목표가 20,500 투자의견 BUY 삼성증권