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하나증권에서 2일 롯데렌탈(089860)에 대해 "본업 성장으로 턴어라운드!"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

하나증권 안도현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 하나증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 롯데렌탈(089860)에 대해 "국내 점유율 1위의 렌터카 사업자이고, 장기/단기렌터카 및 카쉐어링 서비스를 모두 보유한 국내 유일 기업. 국내 렌터카 시장은 추후 개인 장기렌터카 위주의 성장이 이어질 것인 바, 자금조달 비용이 낮고 서비스 역량이 충분한 롯데렌탈이 중장기적으로 렌터카 시장에서의 점유율 확대가 가능하다는 판단. 또한 롯데렌탈은 현재 렌탈 본업 위주의 견고한 매출액/이익 성장 구간에 진입하였고, 중고차 렌터카를 통해 자산 효율성을 제고하고 이자비용 증가를 통제하고 있으며, 당기순이익 40% 이상의 적극적 주주환원을 예고한 바 있어 과거 대비 밸류에이션 할증이 정당하다는 판단"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2024년 연간 매출액은 2% (YoY) 증가한 2.82조원, 영업이익은 3% 감소한 2,960억원(영업이익률 10.5%)으로 예상. 2025년은 중고차 장기렌터카 사업을 본격화하며 이연되었던 중고차 매각이 점차 활성화되며 매출액/영업이익은 각각 9%/24% 증가한 3.08조원/3,670억원(영업이익률 11.9%)으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.09.02 목표가 40,000 투자의견 BUY(신규)

- 2024.02.08 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2023.09.18 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.09.02 목표가 40,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권

- 2024.08.07 목표가 40,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.08.07 목표가 37,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.08.07 목표가 36,000 투자의견 BUY 현대차증권