씽크풀

SK증권에서 28일 LG화학(051910)에 대해 "화학의 약세에도 눈부신 첨단소재 성장"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 700,000원을 내놓았다.

SK증권 박한샘 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 LG화학(051910)에 대해 "남은 하반기는 ABS, PVC 의 수익성 악화가 지속되고 있어 케미칼의 약세가 예상됨. 첨단소재도 양극재의 저가 메탈 반영이 하반기 사라져 수익성의 완화가 예상됨. 다만, 하이니켈 양극재로 이를 방어할 전망. 또한, 최근 있었던 GM 에 대한 장기공급 계약 소식에서 확인된 점은 올해부터 `30 년까지 95 만톤을 공급한다는 점도 있지만 현지 공장을 거론한 점임"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2 분기 매출액과 영업이익은 각각 12.2 조원, 8,785 억원을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 1,100,000원까지 높아졌다가 2022년7월 700,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 700,000원으로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 700,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 950,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 660,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.07.28 목표가 700,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.06 목표가 700,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.17 목표가 840,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.08 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.28 목표가 820,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.07.28 목표가 770,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.07.28 목표가 760,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.07.28 목표가 780,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권