씽크풀

메리츠증권에서 29일 LG생활건강(051900)에 대해 "2Q22 Review: 바닥 다졌다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,000,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "바닥은 다졌다. 주력 채널(면세 +104.1% QoQ)과 핵심 브랜드(후 +36.3% QoQ) 모두 크 게 반등했고, 수익성 개선(화장품 OPM +1.0%p QoQ)도 나타났다. 분기가 거듭될수록 회 복세가 두드러질 전망"라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q22 매출 1조 8,627억원(-8% YoY; +13% QoQ), 영업이익 2,166억원(-36% Y; +23% Q)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 2,100,000원까지 높아졌다가 2022년5월 700,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 1,000,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,000,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 630,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.07.29 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2022.07.12 목표가 850,000 투자의견 HOLD

- 2022.05.26 목표가 800,000 투자의견 HOLD

- 2022.05.12 목표가 700,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.29 목표가 880,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.07.29 목표가 850,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2022.07.29 목표가 950,000 투자의견 BUY(상향) 키움증권

- 2022.07.29 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 메리츠증권