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신한투자증권에서 6일 에스티아이(039440)에 대해 "반등 전 숨고르기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.
신한투자증권 남궁현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다.
◆ Report briefing
신한투자증권에서 에스티아이(039440)에 대해 "고객사 다변화 및 고마진 제품 매출 확대 기대. 실적추정치 하향 배경은 Reflow 장비보다는 CCSS 장비 지연. 글로벌 업체의 인프라 설비 투자는 일부 중단 것으로 판단하나, 주요 고객사를 포함해 이연된 CCSS 프로젝트는 2025년 다시 진행될 것으로 예상. 다만 현재 반도체 Capa 증설 강도 및 고객사의 상황에 맞춰 다소 보수적으로 추정. 2024년 실적은 다소 아쉬우나 Reflow 매출은 기존 계획대로. 고객사 다변화 및 고마진제품 매출 비중 확대로 밸류에이션 유지. 다만 실적 추정치 하향에 따라 투자의견 매수 유지, 목표주가 34,000원으로 하향."라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 "3분기 실적은 매출액 601억원(-20.2%, 이하 전분기대비), 영업이익 14억원(-69.6%) 전망. 주요 고객사의 인프라 투자 지연으로 올해 예정된 프로젝트는 일부만 진행될 것으로 예상하며 추정치 하향. 다만 HBM향 고마진 제품 매출 발생 → 체질 개선으로 영업이익률 2.3% 가능할 것으로 기대. 2024년 실적은 매출액 3,211억원(+0.5%, 이하 전년대비), 영업이익 185억원(-22.7%) 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 52,000원이 고점으로, 반대로 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 34,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.
[신한투자증권 투자의견 추이]
- 2024.11.06 목표가 34,000 투자의견 매수(유지)
- 2024.08.26 목표가 45,000 투자의견 매수
- 2024.07.09 목표가 52,000 투자의견 매수(유지)
- 2024.05.16 목표가 45,000 투자의견 매수(유지)
- 2024.02.15 목표가 45,000 투자의견 매수(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.11.06 목표가 34,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권
- 2024.10.28 목표가 49,000 투자의견 BUY 다올투자증권
- 2024.08.16 목표가 50,000 투자의견 BUY 현대차증권
