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키움증권에서 4일 한온시스템(018880)에 대해 "최대주주 변경, 경영 정상화의 신호탄"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,500원을 내놓았다.
키움증권 신윤철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.
◆ Report briefing
키움증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "24년(매출액 10조 원, 영업이익 4,000억 원)과 25년(매출액 11조 원, 영업 이익 6,000억 원) 실적 가이던스를 제시한 바 있으나 현실적으로 달성 가능성이 낮으므로 업데이트가 필요. 유상증자 규모 확대에 따른 투자자 지분 희석은 긍정적으로 평가하기 어렵지만 현 주가는 악재를 소화해낸 단계. 올해 한온시스템의 순손실 규모를 감안 시 기말배당을 기대하기 어렵다는 판단은 직전 보고서에 이어 여전히 유효"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "3Q24 매출액 2.4조 원(+2.9 YoY, -6.4% QoQ), 영업이익 801억 원(+295.1% YoY, +12.0% QoQ)을 기록하며 시장의 영업실적 기대치(매출액 2.4조 원, 영업이익 768억 원)에 부합할 전망. 다만 여전히 높은 금융비용 구조로 인해 당사는 한온시스템의 지배주주 순이익이 BEP를 기록할 것으로 전망하는 반면 시장 기대치는 241억 원에 형성되어 있다는 점에 유의할 필요가 있음"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 11,000원까지 높아졌다가 2024년4월 5,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 5,500원으로 제시되고 있다.
오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 4,000원을 제시한 바 있다.
[키움증권 투자의견 추이]
- 2024.11.04 목표가 5,500 투자의견 BUY
- 2024.09.03 목표가 5,500 투자의견 BUY
- 2024.04.18 목표가 5,500 투자의견 MARKETPERFORM
- 2024.02.15 목표가 6,800 투자의견 MARKETPERFORM
- 2024.01.10 목표가 7,500 투자의견 MARKETPERFORM
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.11.04 목표가 5,500 투자의견 BUY 키움증권
- 2024.10.16 목표가 5,600 투자의견 BUY 한화투자증권
- 2024.10.11 목표가 4,000 투자의견 HOLD 다올투자증권
- 2024.10.10 목표가 6,500 투자의견 BUY 현대차증권
