씽크풀

메리츠증권에서 4일 HD현대미포(010620)에 대해 "Acceleration. 실적 개선의 가속 기어를 올리는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

메리츠증권 배기연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 HD현대미포(010620)에 대해 "2024년실적 추정과 2025~26년 전망. Ro-Pax 취소의 안 좋은 기억은 잊고, 수익성 개선 속도에 환호 + 자연 발생 중인 생산량 증대 효과. 우호적인 환율 상황을 가정 + 사업 계획을 초과할 정도로 기대 이상인 생산성 + 저수익성의 피더컨테이너선 공사 비중 축소 + PC와 LPGC 비중의 확대로, 수익성 개선 속도가 상승 중. 2026년BPS 66,427원x Implied PBR 2.5배 적용한 적정주가 170,000원."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "매출액 4조 5,239억원(+12.0% YoY), 영업이익 890억원 (흑자전환 YoY), 영업이익률 +2.0%(+5.8%p YoY). 2025년 매출액 -0.5%, 영업이익 +179.9%, 영업이익률 +3.6%p YoY 성장. 2026년 매출액 +15.4%, 영업이익 +110.9%, 영업이익률 4.6%p YoY 성장."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 105,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 170,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.11.04 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2024.09.19 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2024.07.26 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2024.07.08 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.05.30 목표가 105,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.04 목표가 170,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.11.01 목표가 145,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.11.01 목표가 156,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.11.01 목표가 170,000 투자의견 BUY 다올투자증권