씽크풀

흥국증권에서 29일 한국석유(004090)에 대해 "하반기는 수익성 회복"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

흥국증권 최종경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 한국석유(004090)에 대해 "2분기까지는 국제유가 상승분이 판가 반영을 상회하여 아스팔트 부문과 케미칼 부문의 영업이익률이 1%대로 하락하였으나 3분기 이후의 원료가 하락 추세는 전사적인 이익률 개선으로 이어질 전망. 하반기 경기 침체 장기화에 따른 전반적인 수요 감소는 예상되지만, 합성수지 부문의 BLOW 신규 거래처 확보 및 공급 물량 확대, 친환경 리사이클 사업의 본격 가동에 따른 매출 기여가 개시될 전망임."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "22년 2분기(4~6월) 매출액 2,098억원(+27.7% YoY, +15.7% QoQ), 영업이익 43억원(-18.1% YoY, -8.8% QoQ, opm 2.0%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년11월 14,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 20,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2022.08.29 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.19 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.29 목표가 14,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.29 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권