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대신증권에서 5일 대한항공(003490)에 대해 "여객 회복과 화물 둔화의 속도 차이가 관건"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

대신증권 양지환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 대한항공(003490)에 대해 "금리 및 환율 변동 위험관리를 위한 파생상품 계약 체결로 원화 고정 차입금 비중을 늘려 환율에 대한 노출도를 감소시킨 점은 긍정적. 향후 실적 및 주가의 관건은 여객 회복 속도와 화물 둔화 속도의 차이와 이에 대한 시장의 인식 전환이라고 판단. 단기적으로는 시장의 우려 대비 화물의 둔화는 더디게 진행되고 여객의 회복이 빨리 나타날 가능성 있지만, 지속 가능성에 대한 의심 해소가 필요"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2022년 2분기 별도 영업이익은 7,359억원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 45,000원까지 높아졌다가 2022년7월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 33,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 41,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.08.05 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.20 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.20 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.06 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.18 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.05 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.08.05 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.08.05 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.08.05 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권