씽크풀

미래에셋증권에서 18일 현대해상(001450)에 대해 "어렵지만 옳은 길"라며 투자의견을 '중립'으로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 '중립으로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 현대해상(001450)에 대해 "1) 수익성 개선을 중점에 둔 전략을 수립해 지속적인 보험료 인상을 바탕으로 CSM 배수를 빠르게 개선시키고 있다는 점과 2) 이에 따라 해약환급금 준비금 전입액이 감소하고 있다는 점은 고무적. 이런 전략이 당장 급격한 이익 개선이나 외형 성장으로 나타나지는 않겠으나, 과거 실손보험 경쟁 이후 상황과 마찬가지로 장기적으로는 정상화를 위해 필요한 방향이라고 판단."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3분기 순이익은 2,134억원으로 당사 추정치 2,107억원 부합, 컨센서스 2,467억원 하회. 1) 예실차가 보험금 예실차 악화로 예상보다 낮았고, 2) 투자손익도 금융상품 평가손익 악화로 추정치를 하회했으나 3) 기타 보험손익은 손실부담계약 비용 환입 으로 예상보다 양호."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '중립'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.11.18 목표가 29,000 투자의견 중립

- 2024.06.10 목표가 34,000 투자의견 중립(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.18 목표가 29,000 투자의견 중립 미래에셋증권

- 2024.11.15 목표가 36,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.11.15 목표가 50,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.11.15 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) LS증권