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미래에셋증권에서 31일 SK하이닉스(000660)에 대해 '내년도 드루와'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 277,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '1Q25 실적은 매출액 17.6조원(QoQ -10.9%), OP 6.4조원(QoQ -20.5%)로 단기적 실적 정체기를 겪을 것으로 추정한다. NAND의 B/G와 ASP는 각각 -17%, -10%로 약세가 불가피할 것으로 예상한다. 반면 DRAM은 컨벤셔널의 ASP 하락 (-12.0%)에도 불구, HBM 효과로 Blended ASP는 상승(+1.6%)할 것으로 추정한다. 3Q25 부터는 다시 최대 실적을 경신할 것으로 전망하며 25년 전사 OP는 34.8조원(YoY +48.2%)를 달성할 것으로 추정한다. 25년 연간 HBM 매출액과 OP는 각각 31.2조원(YoY +140%)와 18.5조원(YoY +150%)으로 AI향 부품사의 밸류에이션을 감안하면 HBM사업 가치만으로도 동사의 현 기업가치는 설명 가능하다. '라고 분석했다.


◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 270,000원 -> 277,000원(+2.6%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 김영건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 277,000원은 2024년 10월 25일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 2.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 05일 200,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 277,000원을 제시하였다.


◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 272,167원, 미래에셋증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 277,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 272,167원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 272,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 274,250원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.