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유안타증권에서 24일 NAVER(035420)에 대해 "히든밸류 터지다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

유안타증권 이창영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 NAVER(035420)에 대해 "‘쿠팡(CPNG)’ 시가총액 79조원(6/23) 2020년 쿠팡 거래액 대비 4배, ‘NAVER 쇼핑’ 거래액 25조원 적용 시 ‘NAVER 쇼핑’ 가치 100조원. 이마트, CJ대한통운 제휴 통한 당일배송확대, 압도적 1위 오픈마켓 플랫폼으로서 국내 e커머스 경쟁심화에 따른 수혜로 가치상승 전망. 2분기 광고시장 회복 수혜, 2Q20부터 시작된 ‘스마트채널’ 고성장으로 카카오 광고와의 성장률 격차 축소 예상. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 " 2020년 네이버, 카카오 연결 영업이익 각각 1조2,153억원, 4,559억원 2.7배 차이, 2021년 당사 추정치 기준 각각 1조3,141억원, 7,344억원 1.8배. 네이버 영업이익률 4Q18 32.5%에서 1Q21 19.3%까지 하락. 하반기 ‘네이버웹툰’, ‘네이버제트(제페토)’ 실적개선, 본사 광고, 커머스, 핀테크 등 성장 가속으로 영업이익률 개선 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년6월 360,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 550,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 550,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 560,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.06.24 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.30 목표가 550,000 투자의견 BUY

- 2021.04.22 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.05 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.29 목표가 550,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.24 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.06.24 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.06.24 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.06.23 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권