씽크풀

교보증권에서 23일 NAVER(035420)에 대해 "투자의 수확을 기다리는 중 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

교보증권 박지원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 NAVER(035420)에 대해 "네이버는 2021년 하반기까지 주식보상비용으로 인한 영업이익 성장 압박 존재 예상. 그러나 탑라인 성장성 또한 ’21년 하반기에는 상반기 대비 둔화될 것으로 보임. 현재는 외형 성장의 지표인 탑라인 성장률 상승？시장 점유율 증가？MAU 확대 등을 기다리는 시기로 판단. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "네이버는 2021년 하반기 CJ대한통운 및 이마트와의 파트너십을 통해 음식료품 이커머스 시장 진출 본격화. 네이버지도는 6월 오프라인 매장 대상 노출 광고인 ‘플레이스 광고’ 런칭.네이버 제페토, 창작자 생태계 조성 및 The Sandbox와 파트너십 기대. 북미 웹툰？웹소설 플랫폼 ‘왓패드‘ 2021년 하반기부터 연결 실적 반영 예정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 400,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 480,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 480,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 560,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.06.23 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.30 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.19 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.18 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.22 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.23 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.06.23 목표가 520,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.06.22 목표가 490,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.06.15 목표가 520,000 투자의견 BUY DB금융투자