씽크풀

메리츠증권에서 2일 KT&G(033780)에 대해 "실적 성장 또는 배당의 확대 기대감이 필요한 시기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 101,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 KT&G(033780)에 대해 " 전자담배 확대와 신시장 수출 비중 확대에 따른 수익성 하락, 부동산 저마진 구역 개발에 따른 이익 감소. 실적 성장 모멘텀이 약하다는 할인 요인과 섹터 내 가장 높은 배당수익률과 가시성을 감안한 투자 매력도가 복합된 상황으로 할인/할증 요인이 상쇄되는 환경. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q21 Review: 담배 매출 성장에도 불구, 면세 부진으로 인한 마진율 하락 불가피. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 101,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 116,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.06.02 목표가 101,000 투자의견 BUY

- 2021.01.22 목표가 107,000 투자의견 BUY

- 2020.11.06 목표가 107,000 투자의견 BUY

- 2020.07.21 목표가 107,000 투자의견 BUY

- 2020.06.09 목표가 107,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.02 목표가 101,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.06.01 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권