하이브에 대한 AI매매신호
적중률 +100.0%
매매횟수 3번
현재 AI매매
신호는?








 
토론 게시판
[빅히트(352820)] Another Level
21/04/06 09:23(180.71.***.10)
조회 78 추천 0 반대 0
* BTS 소속사가 아닌 글로벌 팬덤 플랫폼으로 확실히 자리매김했습니다.


글로벌 대형 레이블 인수

지난 4/2 하이브(구 빅히트)는 미국법인(Big Hit America)을 통해 Scott Braun이 수장으로 있는 Ithaca Holdings[그림2]의 지분 100%를 약 1.2조 원에 인수한다고 공시했다. 인수자금은 보유현금, 미국법인을 통한 차입, 그리고 저스틴비버, 아리아나 그란데 등 아티스트에게 제3자배정 유상증자를 통한 1,820억, 주주배정 유상증자를 통해 4,400억(사용 목적은 차입금 상환 2,500억, 운영자금 1,900억)으로 마련됐다.

Ithaca Holdings는 저스틴 비버, 아리아나 그란데, 블랙 아이드 피스 등을 보유한 글로벌 대형 레이블이며 2020년 기준 매출액과 순이익은 각각 1,554(순매출 인식)억, 2,046억 원이다. 작년 실적에는 테일러 스위프트의 6장 앨범에 대한 판권 판매로 영업외단 일회성 이익이 대거 반영되었지만, 코로나19 영향으로 콘서트와 출연, 매니지먼트 등 아티스트 직접참여형 매출이 크게 훼손됐었다는 점에서 2022년부터 온기 반영될 정상 순이익은 동사의 실적 상향조정으로 직결될 예정이다.

글로벌 전문 팬덤 플랫폼으로 확실한 입지 구축

지난 10/15 상장 후, 동사는 ① 네이버의 VLIVE 인수, ② YG PLUS 투자, ③ 국내 엔터사 인수, ④ UMG와 JV, ⑤ Ithaca 인수[그림1]까지 쉬지 않고 달려왔다. 이러한 움직임은 사업전략의 핵심인 위버스 플랫폼 강화를 위한 포석으로 해석된다. 미국 팝가수들은 글로벌 팬덤은 넓지만 팬덤소비를 결합시킨 플랫폼이 없어 공연, 앨범 외 부가수익이 제한적이었다면… 한 아티스트의 팬이 된 후, 한번 가입하면 1부터 10까지(소통+굿즈+온라인 등) 스타 관련 모든 소비를 해결할 수 있도록 개발한 위버스에 입점할 시 고마진 IP 매출을 창출할 수 있기 때문이다.

이로써 유튜브 기준, 아티스트 TOP 10 중 4팀을 거느리게 된 동사는 구독자수 총 2.2억 명의 저변[표1]을 확보했다. 불과 2019년에 개발된 위버스는 기존 빅히트 레이블만으로도 분기 결제금액과 MAU는 무려 천억 원 돌파, 500만 명에 육박[그림9-10]하는데… 2Q21부터 블랙핑크, 그리고 하반기 팝스타들까지 입점한다면 위버스의 실적 성장은 사실 함부로 추산하기도 어려운 수준이다.

투자의견 BUY 유지, 목표주가는 향후 2022년 Ithaca 실적을 반영하면서 상향조정할 계획이다. 일단, 이 순간을 즐기자.

한화 지인해
현재 214명이 증권가속보3님을 관심회원으로 설정 하였습니다.
운영배심원 의견 ?
신고하기
다음글
[넷마블(251270)] LT Buy는 유효. 단기적으론 신작일정별 사후 대응 현실적
이전글
[빅히트(352820)] 명실상부 글로벌 엔터사