대모에 대한 AI매매신호
최대수익률 +28.2%
매매횟수 12번
현재 AI매매
신호는?








 
토론 게시판
[SNT모티브(064960.KS)] 신규 성장 모멘텀을 기다리며
21/05/03 08:02(61.33.***.123)
조회 42 추천 0 반대 0
SNT모티브(064960.KS)신규 성장 모멘텀을 기다리며

양호한 영업실적 Vs 중장기 성장 잠재력 확보 필요

동사에 대한 투자의견 Hold 유지. 자동차부문 수익성 개선을 반영해 이익전망치를 높였지만, 기존 Valuation 할증(+10%)을 제거하면서 목표주가를70,000원(기존 75,000원)으로 하향단기적으로는 현대차그룹 기존 전기차모델 생산이 양호하고 GM Bolt(EV)의 글로벌 생산 확대에 따른 Drive Unit(모터/감속기 등 전기차 구동모듈패키지)  매출 성장세 긍정적. 2022년 이후 현대차그룹 전기차전용플랫폼(E-GMP)  모델에 대한 구동모터 핵심부품 점유율은 약 50%  가정. 다만,전기차전용플랫폼(E-GMP) 도입과 함께 현대모비스는 구동모터 핵심부품에 대한 자체생산 비중을 높이고 있는 추세. 또한, LG 마그나 출범도 향후동사의 GM으로의 전동화 부품사업 확장 기대감(GM의 주요 플레이어로서의 Valuation 확장 기대감)을 약화시킬 수 있는 요인으로 판단

1분기 Review: 전동화 사업비중 확대. 양호한 방산부문

1분기 매출액과 영업이익은 각각 2,569억원(+18.6% y-y),  263억원(+40.2% y-y,  영업이익률 10.2%) 컨센서스 상회. 전동화 사업 성장세가지속되었으며, 방산부문 매출액도 수출 중심으로 호조세. 기말환율 상승으로 인해 외화관련 손익 약 125억원 반영1분기 전동화 사업(HEV시동모터, EV구동모터,  DriveUnit) 매출액은 888억원(+51.4% y-y)으로 매출액 비중은 34.6%까지 상승. 전동화사업이 규모의 경제를 갖춰가면서 자동차부문 영업이익은 약 263억원(+40.4% y-y, 영업이익률 8.6%)로 수익성 개선. 1분기 방산 매출액은 254억원(+111.3% y-y)이며 수출 중심으로 기존 예상대비 실적 반영이 조기에 이루어진 것으로 판단됨. 방산부문 연간 매출 규모는 전년 수준(약 1,220억원) 예상


NH 조수홍
현재 13명이 증권가속보4님을 관심회원으로 설정 하였습니다.




작성자의 최근 글
운영배심원 의견 ?
신고하기
다음글
[자동차산업] 4월 미국 자동차 판매
이전글
[삼화콘덴서(001820)] 친환경차 시장 성장의 수혜 기업