토론 게시판
[코윈테크(282880)] 2차전지 공정 자동화의 핵심 업체
19/11/29 08:40(1.241.***.228)
조회 32 추천 0 반대 0
공정 자동화 시스템 제조 업체

- 2 차전지, IT 등 공정 자동화 시스템 제조 업체

- 주요 전방 산업은 2 차전지로 3Q19 누적 매출 비중 89%, 반도체/디스플레이 2%, 석유화학 등 5%

- 2 차전지의 주요 고객사는 삼성 SDI, LG 화학으로 전공정, 후공정 자동화시스템 공급

- 업계 최초로 2 차전지 전공정의 풀 자동화 시스템을 턴키로 납품한레퍼런스 보유

2차전지 고객사 전공정 내 독보적인 점유율로 캐펙스 확대에 따른높은 성장성

- 삼성 SDI, LG 화학의 전공정 자동화 시스템 내 독보적인 점유율인 만큼 고객사의 신규 라인 투자 확대는 코윈테크의 수혜로 이어짐

- 삼성 SDI 가 BMW 와 10 년 동안 29 억유로(약 3.8 조원) 공급 계약을 체결하며 헝가리 2 공장 증설 가능성이 높음. 향후 투자 스케줄에 따라 지속적인 수주 확보 예정

- LG 화학의 전공정 자동화율은 삼성 SDI 자동화율 약 90%에 비해상대적으로 낮은 수준으로 자동화율 증가에 따른 납품 확대도 기대해 볼만함. LG 화학의 2 차전지 Capex 는 2019 년 3 조원 수준에서 2020 년은폴란드 공장 증설 가속화로 전년 대비 더 큰 규모 투자 집행 기대

2019 년에 이어 2020 년 더 큰 폭의 외형 성장 기대

- 2019 년 3 분기 누적 매출액 652 억원, 영업이익 179 억원 기록하며전년 동기 대비 각각 27%, 139% 증가함. 2019 년 연간 매출액 947 억원(+23% YoY), 영업이익 262 억원(+28% YoY) 가능할 전망

- 2020 년 국내 배터리 업체들의 고객사 전기차 양산 스케줄에 맞춰 생산능력 증설 가속화함에 따라 코윈테크의 수주도 증대될 전망

- 2020 년 매출액 1,355 억원(+43% YoY), 영업이익 395 억원(+29% YoY) 예상. 고객사의 신규 증설 때 초기 시스템 설계부터 같이 들어가며 전공정 매출 비중이 확대되는 중. 후공정 대비 전공정 수익성이 좋기 때문에 2020 년 영업이익률은 전년 대비 1.5%p 개선된 29.2% 기대

대신 한경래
현재 41명이 증권가속보3님을 관심회원으로 설정 하였습니다.
운영배심원 의견 ?
신고하기
다음글
[코윈테크(282880)] 독점적 지위 감안 필요
이전글
[코윈테크(282880)] 글로벌 중대형 2차전지 투자확대 수혜, 목표주가 제시