토론 게시판
[코윈테크(282880)] 성장하는 시장의 저평가주
19/11/06 10:14(1.241.***.228)
조회 67 추천 0 반대 0
2차전지 물류 자동화의 선두주자

- 코윈테크는 삼성항공 자동화사업부에서 출발한 물류 자동화 시스템 전문업체로 각 공정의 제조장비들을 이어주는 물류설비를 담당. ‘19년 8월 코스닥 상장

- 주력 전방시장은 2차전지로 매출비중 압도적. 삼성SDI, LG화학, SK이노베이션, 무라타(일) 등 대부분의 주요 2차전지 업체들을 고객사로 확보. 그 외 석유/화학, 반도체/디스플레이 등 다양한 산업군으로 납품중

- 동사는 2차전지 생산라인 물류자동화 시스템 공급이 가능한 국내 3개 업체 중 하나. 특히 전공정(극판 및 조립공정) 물류설비의 경우 LG화학, 삼성SDI에 독점 공급중이며, 실제 구축 레퍼런스를 보유한 국내 유일의 업체

- 1H19 전방시장별 매출비중은 2차전지 89%, 석유/화학 8%, 반도체/디스플레이 1%, 기타 2%로 구성

2차전지 증설 수혜는 이제부터 시작

- 국내 2차전지 3사(LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션)는 내년부터 ‘23년까지 약 250GWh 규모의 대규모 Capa 증설을 계획. 연간 약 10조원 이상의 대규모 Capex를 예상. 그 중 주력 고객사 LG화학과 삼성SDI 비중 약 80% 차지

- 특히, 동사가 강점을 지닌 전공정 물류 자동화 시스템 부문에서의 고성장 전망. 2차전지 생산라인 중 후공정은 이미 자동화율이 90%에 육박하고 경쟁강도도 높은데 반해, 전공정은 높은 공정 난이도로 인해 자동화율 미미. 동사는 약 70% 수준의 전공정 자동화 서비스 제공이 가능한 것으로 파악

- 실제로 전공정 자동화 설비 공급이 본격화되기 시작한 ‘18년을 기점으로 실적 고성장 추세. ‘17년 219억원이었던 2차전지 자동화 설비매출은 ‘18년 640억원으로 급성장하였으며, 올해 870억원, 내년 1,050억원 전망

- 신규 수주 급증에 대비해 지난 9월 아산 소재 7,000평 규모의 부지 매입. 현재 매출액 기준 2,500억원 수준(1공장+2공장)의 Capa 보유중. 신규 매입 부지에 3공장 증설 시 약 4,000억원까지 Capa 확대될 전망 

케이프 김광진
현재 25명이 증권가속보3님을 관심회원으로 설정 하였습니다.
운영배심원 의견 ?
신고하기
다음글
[코윈테크(282880)] 아쉬운 3분기 실적, 하지만 2020년은 2차전지 업체 향 수주
이전글
[Live팩트 리포트] 코윈테크(282880) 수주ㆍ공급계약 - "LG화학 폴란드법인과 ..."