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교보증권에서 16일 천보(278280)에 대해 "첨가제 사업포트폴리오 다각화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 천보(278280)에 대해 "①F전해질의 공정혁신으로 평균 가격대비 1/3의 하락시켜 중국업체와의 격차를 넓히고 기존에 5배 높았던LiPF6와의 가격차이를 +10% 수준으로 낮추어 경쟁력을 갖추어 나갈 것 이며 ②첨가제 사업의 본격적인 진출로 사업다각화 효과가 기대."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3분기 매출액 738억원(YoY +93%, QoQ +22%), 영업이익 119억원(YoY +68%, QoQ +24%)을 발표하였음. 4분기 매출액 817억원(YoY +81%, QoQ +11%), 영업이익 145억원(YoY +51%, QoQ +22%)를 전망하며 LiPO2F2의 가동률 상승이 온기로 반영되고 이에 따른 매출 확대와 이익률 정상화가 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 300,000원이 고점으로, 반대로 220,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 450,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 450,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 320,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.11.16 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2021.08.17 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.19 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.11 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.19 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.16 목표가 450,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2021.11.12 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.11.12 목표가 380,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.11.12 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자