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대신증권에서 3일 한화시스템(272210)에 대해 "실적은 상반기보다 하반기, 다양한 확장 가능성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한화시스템(272210)에 대해 "UAM 사업: 전기구동 수직이착륙기를 이용한 도심간 모빌리티 사업. 시장선두업체인 우버의 기체제작협력업체 오버에어에 지분 투자 및 공동 연구개발을 진행. 동사가 보유한 공중-지상간 데이터링크 기술과 결합 시 시너지 창출 기대. 이외 AI 기반의 무인고속정 포함 방산 부문 4차 산업혁명 기술 도입 수혜, 민수 RPA, AI 시스템에 대한 다양한 확장 가능성 기대. 7/2 주요 기관투자자 대상으로 회사의 현황 및 전망에 대한 컨퍼런스 콜을 진행."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q20 실적은 매출액 4,054억원(+2.9% yoy) 영업이익 209억원(-10.9% yoy) 영업이익률 5.2%(-0.8%p yoy) 전망. 추정치는 컨센서스 매출액 4,102억원과 컨센서스 영업이익 215억원에 부합."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.07.03 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2020.05.12 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.17 목표가 10,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.03 목표가 10,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.06.17 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.06.10 목표가 13,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.05.19 목표가 12,000 투자의견 BUY(신규) IBK투자증권