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KB증권에서 18일 현대중공업지주(267250)에 대해 "5% 이상의 배당수익률 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 86,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대중공업지주(267250)에 대해 "현대오일뱅크의 주당 배당금이 지난해 388원에서 올해 1,000원으로 증가할 전망. 이에 따른 수취 배당금 증가로 현대중공업지주의 주당 배당금도 최소 4,000원 (지난해 3,700원)으로 증가해 현재 주가대비 5.4%의 시가배당률이 기대됨. 또한 최근의 주가상승에도 불구하고 올해 예상실적대비 P/B 0.8배 수준에 그쳐 밸류에이션 메리트도 여전히 유효한 것으로 판단됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "현대중공업지주도 양호한 1분기 실적과 정유부문 실적개선 등을 반영하여 2021년과 2022년 영업이익 추정치를 각각 47.6%와 42.9% 상향조정 함. 새로 제시하는 영업이익 추정치는 컨센서스 대비 9.9%와 3.8% 높은 수준."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년7월 55,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 86,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 86,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.05.18 목표가 86,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.12 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.15 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.18 목표가 86,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.05.14 목표가 100,000 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권

- 2021.05.03 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.04.30 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권