씽크풀

DS 투자증권에서 11일 에코프로비엠(247540)에 대해 "판가 인상으로 기대치를 상회한 외형 성장"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 640,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 구성중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 "물량에서는 EV/전동공구 등 전 어플리케이션 수요가 양호한 가운데 생산능력을 풀로 가동중이고, 유럽 고객사들의 Gen5 모델 확대와 4월 포드의 F-150 라이트닝의 생산개시로 하반기에도 판매호조는 지속될 전망. 판가에서는 주요 금속가격 상승에 따라 가격인상을 진행중. 원재료 조달부터 완제품, 리사이클링까지 수직밸류체인을 구축중. NMX(24년), OLO(25년) 등 신규 양극재 제품 준비 등으로 선두지위를 더 공고히 하고 내부 시스템도 강화되는 바 업종 내 최선호주로 제시함. "라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "1Q22 매출액/영업이익은 각각 6,625억원(+152% (YoY))/411억원(+130%), 영업이익률 6.2%(-0.6%p)를 기록해 시장기대치(OP 410억원)에 부합했음. 2Q22 매출액/영업이익은 판가 인상 효과와 더불어 CAM4 재가동과 CAM6 가동효과의 온기반영 영향 등으로 41%/58% (QoQ) 증가한 9,357억원/653억원, 영업이익률 6.9%(+0.7%p)를 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년3월 460,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 640,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 640,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 750,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 440,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2022.05.11 목표가 640,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.14 목표가 460,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.11 목표가 640,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2022.05.04 목표가 650,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.05.04 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.05.04 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권