씽크풀

메리츠증권에서 25일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "지배력 강화 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "양적 성장: 경쟁사 물량 이전 효과 및 부스트 생산 증가, 서구권 영업 재개 시 수주 확보 확대 예상. 질적 성장: 제품 믹스 개선 및 화승폴리텍 수직계열화 효과 톡톡, 중간 마진 내재화 지속 기대. 투자 지표: 레버리지 확대되는 유일한 OEM(2020E OPM 7.7%, ROE 13.7%, 순부채 2,401억원). 서구권 경제 활동 재개 기대감 반영 구간, 매수 관점에서 접근 추천. 단기 수주 확보 및 선적 이행 불확실성 상존. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2H20E: 매출액 +5.7%, 영업이익 +2.7% YoY."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.05.25 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.05.15 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.04.22 목표가 18,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.25 목표가 18,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.05.15 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.05.15 목표가 23,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.05.15 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권