씽크풀

KB증권에서 25일 RFHIC(218410)에 대해 "이제는 삼성 바라기"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 RFHIC(218410)에 대해 "미국 정부가 5월 화웨이향 반도체에 대한 2차 제재를 단행한 만큼 관련 매출은 2020년 하반기에도 부진할 것으로 예상됨. ② 코로나19 여파로 삼성전자향 5G 매출 발생 시기가 지연되고 있음. 인도 릴라이언스와 미국 버라이즌, AT&T 등으로의 매출은 4분기부터 발생할 것으로 전망됨. ③ 2분기와 마찬가지로 고객사 관련 재고자산충당금이 일부 발생할 것으로 예상되어 수익성 악화가 우려됨. 이제는 화웨이 벤더가 아닌 삼성전자 벤더."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 실적은 매출액 138억원 (-8% YoY), 영업적자 21억원 (적자지속, 영업이익률 -15.3%)으로 컨센서스를 하회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.09.25 목표가 40,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.06.30 목표가 40,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.03.24 목표가 40,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.12.10 목표가 40,000 투자의견 HOLD

- 2019.10.21 목표가 40,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.25 목표가 40,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.09.21 목표가 50,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.09.15 목표가 60,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.09.01 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권