씽크풀

- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 의약품업종 -2.5% - 증권사 목표주가 432,000원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.12%, 외국인 28.37% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 378,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 21일 오전 10시35분 현재 전일대비 2.63% 하락하면서 389,000원을 기록하고 있는 삼성바이오로직스는 지난 1개월간 4.43% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성바이오로직스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성바이오로직스의 위험을 고려한 수익률은 1.9를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 1.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성바이오로직스가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성바이오로직스	1위	2.3%	1위	4.4%	1위	1.9
한미약품	2위	2.3%	2위	-0.8%	2위	-0.3
한올바이오파마	3위	2.1%	4위	-8.8%	3위	-4.2
셀트리온	4위	1.6%	5위	-8.9%	5위	-5.5
유한양행	5위	0.9%	3위	-4.4%	4위	-4.9
의약품	-	1.0%	-	-2.3%	-	-2.3
코스피	-	0.7%	-	0.7%	-	1.0

관련종목들도 일제히 하락, 의약품업종 -2.5%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 의약품업종은 2.5% 하락하고 있다.

유한양행	215,000원 ▼500(-0.23%)	한미약품	321,000원 ▼14000(-4.18%)
한올바이오파마	31,500원 ▼700(-2.17%)	셀트리온	179,000원 ▼5500(-2.98%)

증권사 목표주가 432,000원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성바이오로의 평균 목표주가는 432,000원이다. 현재 주가는 389,000원으로 43,000원(11%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 진홍국 에널리스트가 " 호실적에 모멘텀까지…묻고 더블로 가!, …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 460,000원을 제시했고, 한국투자증권의 진홍국 에널리스트가 " 호실적에 모멘텀까지…묻고 더블로 가!, …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.09%로 업종평균 상회. PBR은 6.77로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성바이오로직스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성바이오로직스	한올바이오파마	한미약품	유한양행	셀트리온
ROE	-2.9	-	-	4.3	12.3
PER	-	-	-	38.6	100.4
PBR	6.8	-	-	1.7	12.3
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 삼성바이오로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.12%, 외국인 28.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.37%를 보였으며 기관은 15.12%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.03%로 가장 높았고, 외국인이 28.23%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 378,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 378,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 378,000원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 372,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 378,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 378,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.