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하나금융투자에서 3일 만도(204320)에 대해 "2Q 상회. 9월 이후 MMS 행보에 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.

하나금융투자 송선재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 만도(204320)에 대해 " 2분기 실적은 우려보다 양호했는데, 차량용 반도체 공급부족에 따른 고객사들의 생산차질로 매출액이 기대보다 적었지만, 생산성 향상과 만도헬라 인수효과로 인해 수익성이 개선되었기 때문. 북미 전기차 업체와 폭스바겐, 여타 전기차 업체들 등으로 고객 다변화가 진행되고 있고, ADAS 사업부의 성장도 회복되고 있으며, 예상보다 나은 수익성을 보였다는 점은 분명 긍정적. 컨퍼런스 콜의 주요 내용: ADAS 사업부의 분할작업 진행 중. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 실적은 당초 우려보다 양호했음(영업이익 기준 +8%). 매출 액/영업이익은 전년 동기대비 +47%/흑전 변동한 1.49조원/767억원(영업이익률 5.2%, +12.6%p (YoY))을 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년10월 41,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년2월 85,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 78,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 78,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'M.PERFORM'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.08.03 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2021.06.10 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2021.05.03 목표가 78,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.02.04 목표가 85,000 투자의견 NEUTRAL

- 2020.10.30 목표가 41,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.03 목표가 78,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.08.02 목표가 78,000 투자의견 BUY(상향) DB금융투자

- 2021.08.02 목표가 91,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2021.08.02 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자