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이베스트투자증권에서 4일 만도(204320)에 대해 "글로벌 수주 능력 재평가 필요 시점"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 만도(204320)에 대해 "기대효과는 크게 두가지. 1)단기적으로 2021년 영업이익률 0.2% 개선효과가 예상되며 2)고객사 다변화가 가속화 되는 점. 금번 지분 인수를 통해 동사는 그동안 제약을 받아왔던 MHE기반 모든 기술이 포함된 제품(즉, 헬라 고유의 기술인 24GHz 레이더 외에도 대부분 ADAS 및 Active Safety)에 대해 글로벌 주력 OEM(특히 유럽지역)으로 수주활동을 본격화 할 수 있게 되었으며, 이로 인해 잠재 성장성이 크게 증가한 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 " 4Q20 매출액 및 영업이익은 각각 1.74조원(YoY +6.3%), 804억원(YoY+27.9%)을 기록해 영업이익은 시장 기대치를 하회했음. 동사는 전일 공시를 통해 ECU 및 ADAS 센서 공급업체인(90%이상 만도로 공급) 만도헬라 지분 100%에 대해 주식매매계약체결(SPA)을 공시했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 45,000원이 고점으로, 반대로 28,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 110,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 33.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.04 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.14 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.31 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.13 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.04 목표가 72,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.02.04 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.04 목표가 80,000 투자의견 HOLD(하향) 흥국증권

- 2021.02.04 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권