씽크풀

SK증권에서 29일 코스맥스(192820)에 대해 "탑라인 성장은 긍정적이나, 눈높이는 낮출 필요 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

SK증권 전영현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "코로나 19 로 인한 전체적인 화장품 시장 위축에도 동사는 국내·외 온라인 고객사 확보에 주력하며 전사 탑라인 성장을 유지하고 있음. 단기간 내 중국 화장품 수요 회복에 대한 수혜를 가장 크게 받을 수 있는 업체로서 향후, 중국 법인의 수익성 개선 여력까지 감안한다면, 불안한 업황 속 투자 매력도가 가장 큰 업체 중 하나다. 1 분기 서프라이즈로 인해 높아져있는 2분기 실적 눈높이에 대한 부담만 다소 완화된다면, 단기 변동성 우려 없이 추세적인 주가 상승을 전망함. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2 분기 매출액 3,507 억원(YoY +6%), 영업이익 140 억원(YoY +7%)으로 컨센서스 영업이익 174 억원을 하회하는 실적을 시현할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 170,000원까지 높아졌다가 2020년4월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 97,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.06.29 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.15 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.06 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.21 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.21 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.29 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.06.25 목표가 130,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.06.24 목표가 97,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋대우

- 2020.06.08 목표가 132,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권