씽크풀

삼성증권에서 25일 PI첨단소재(178920)에 대해 "원가 상승과 판가 인상 사이 아쉬운 1분기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

삼성증권 장정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 PI첨단소재(178920)에 대해 "방열시트 사업부문에서 장기 공급 수주 기대감이 존재하고, 1분기 원부자재가 상승에 이어 판가 인상 영향이 3월부터 시작되어 2분기는 판가 상승 효과를 온전히 누릴 수 있을 것으로 보임. 또한 DMF 재활용 설비가 2분기부터 정상화되면서 연간 150~200억원 정도의 비용 절감 효과가 기대됨"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4분기 리뷰: 매출 783억원, 영업이익은 132억원으로 시장 컨센서스 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 70,000원까지 높아졌다가 2022년4월 56,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 56,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.04.25 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2022.01.25 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2021.10.25 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2021.08.09 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.26 목표가 64,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.04.26 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.04.25 목표가 56,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.04.12 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권