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교보증권에서 24일 이마트(139480)에 대해 "기대할 것이 많다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

교보증권 정소연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 이마트(139480)에 대해 "향후 쓱닷컴은 캐파확장세를 기반으로, 온라인 식품 시장을 주도하며 전체 이커머스 M/S를 확대해나갈 것으로 전망. 최근 네이버와의 1,500억원 규모 지분교환을 통한 사업제휴는 쓱닷컴 GMV를 확대하는 기회가 될 것으로 전망. 1)오프라인 할인점 성장 지속, 2)쓱닷컴 가치 상승이 기대. 또한 3)논의되고 있는 스타벅스커피코리아(이마트 지분 50%)지분 전량 인수는 긍정적이라고 판단(스타벅스 21E 매출 2.3조원, 순이익 1,360억원). "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 " 1Q21 K-IFRS 연결 기준 매출액은 전년동기대비 13.1% 성장한 5조 8,944억원, 연결 영업이익은 112.4% 성장한 1,029억원(YoY+544억원) 추정. 별도기준 1Q21 총매출액은 전년동기대비 11.4% 성장한 4조 2,202억원, 영업이익은 전년동기대비 44.3% 성장한 1,232억원을 기록할 것으로 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.03.24 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.19 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.02 목표가 220,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.24 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.03.17 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.03.16 목표가 240,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2021.03.12 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권