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하나금융투자에서 24일 이마트(139480)에 대해 "턴어라운드 본격 진입 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박종대 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 이마트(139480)에 대해 "이마트는 본격적인 실적 턴어라운드와 Re-rating 구간에 있음. 할인점/트레이더스/전문점/쓱닷컴 중심 성장성 및 수익성 개선 긍정적. 월마트(식품 온라인)와 코스트코(창고형 대형마트), 알디-리들(PB전문점)을 결합한 사업구조로 글로벌 유통 트랜드를 한국에서 선도하고 있기 때문. 현재 주가는 12MF PER 15.4배로, PER 20배 언저리까지는 충분히 가능한 펀더멘탈로 분석함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 연결 매출은 전년 동기대비 18% 증가했으며, 영업이익은 849억원으로 흑자전환했음. 영업이익은 예상보다 200억원 정도 더 나왔음. 12월 실적(기존점 YoY 9.8%)이 워낙 좋았기 때문. 1분기 연결 영업이익은 790억원(YoY 63%)으로 실적 모멘텀을 이어갈 전망. 하나금융투자는 연결 매출 24조 1,120억원(YoY 9.4%), 영업이익 3,470억원(YoY 46%) 수준으로 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 135,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 210,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 210,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.24 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2021.01.27 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2021.01.13 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2020.12.29 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2020.09.09 목표가 160,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.24 목표가 210,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.19 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.02.19 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.02.19 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권