씽크풀

미래에셋대우에서 14일 이마트(139480)에 대해 "9월 별도 실적 코멘트"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 이마트(139480)에 대해 "할인점 내 이마트 M/S 상승 예상. 21년F 이마트 PER 14배 수준. 유통 평균 보다 높음. 밸류에이션 부담 존재 . 그러나 1) 할인점 산업 반등에 따른 EPS 개선 및 2) 쓱닷컴의 안정적인 성장 지속으로 밸류에이션 정당화 충분히 가능. 온라인 식품 시장 및 온라인 시장 내 M/S 증가로 밸류에이션 상승까지 기대 가능. 당분간 할인점 산업 및 이마트의 악재 또한 없음."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "9월 별도 실적 공시 기존점. 할인점 +10.4%, 트레이더스 +30.7% 기록. 1) 추석 시점차 및 2) 신선식품 물가 상승 등을 고려해도 양호한 실적. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.10.14 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.24 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.13 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.06 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.14 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.10.15 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.10.15 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.10.13 목표가 170,000 투자의견 BUY 대신증권