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한화투자증권에서 23일 이마트(139480)에 대해 "2분기도 어려운 환경"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

한화투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2.7%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "2 분기 실적 개선이 쉽지 않아 보임. 코로나 19에 따른 상황이 유지된다면, 하반기 소비경기 회복도 기대하기 어려움. SSG.COM의 성장은 이어지겠으나, ▶ 이익의 대부분이 오프라인 채널에서 창출되고, ▶ 주요 종속회사 실적 성장도 쉽지 않다는 점에서 하반기 개선을 기대하기란 쉽지 않다는 의견임. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2분기 실적은 당초 예상보다도 부진할 전망. 연결기준 2분기 매출액은 5조 884억 원(전년대비 +11.1%), 영업이익 -379억원(적자폭 확대)을 기록할 것으로 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년7월 175,000원까지 높아졌다가 2019년10월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 110,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.06.23 목표가 110,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.05.14 목표가 110,000 투자의견 HOLD

- 2020.04.03 목표가 110,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.02.14 목표가 110,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.01.16 목표가 110,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.23 목표가 110,000 투자의견 HOLD(유지) 한화투자증권

- 2020.06.18 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.06.16 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.06.16 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권