씽크풀

메리츠증권에서 9일 DGB금융지주(139130)에 대해 "4Q20 Review: NIM 반등 탄력도 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

메리츠증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "NIM 반등에 대한 기대와 함께 우리는 DGB금융지주의 자산 구성 및 수익 구조 변화에도 주목하고 있음. 실제 지난 2년간 큰 폭의 가계 대출 성장으로 자산건전성 지표는 안정화 되었으며, 하이투자증권 증자 등을 통해 비은행 이익기여도는 40% 수준까지 올라왔음. 즉, 시중은행과 유사한 대출？사업 포트폴리오를 갖춰가고 있는만큼 추가적인 밸류에이션 상승도 가능하다는 판단. 지방은행 최선호주로 추천함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4분기 지배주주순이익은 560억원(+59.1% YoY, -38.6% QoQ)을 기록하며 당사 추정치와 컨센서스를 각각 27.7%, 33.4% 상회했음. 배당의 경우 상기 회계적 이익을 포함해 금융당국 권고 수준인 배당성향 19.9%(DPS 390원, Div.Y 5.7%)로 결정했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2020년5월 6,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 9,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 6,900원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.02.09 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2020.11.20 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2020.07.31 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2020.05.08 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.09 목표가 9,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.02.09 목표가 6,900 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2021.02.09 목표가 9,500 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.09 목표가 8,700 투자의견 BUY 한국투자증권