씽크풀

메리츠증권에서 2일 GKL(114090)에 대해 "중국 규제 방향성 전환을 기다리며"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

메리츠증권 이효진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가로 평가해보면 적정한 수준인 것으로 해석되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 GKL(114090)에 대해 "2021년 12월 Suncity 대표의 중국 공안 체포와 함께 아시아 카지노 주식들 동반 급락. 2월 전후 한국 리오프닝 주식 전반의 반등 경험. 그러나 2분기 해외 여행 본격화 되고 있는 만큼 주가 적고 점 지난 것으로 판단됨. 일본 여행 재개 본격화와 용산 드래곤시티로의 이전 시 주가의소사이클형성할 것이나 큰 틀에서는 리오프닝 전반의 주가 흐름을 따를 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "對중국 카지노 매출 비중은 코로나 전 기준 약 30%. 관련 매출의 17-19년 GP 기여는 약 1천억원. 당사가 코로나 완전 회복을 가정하는 24년 동사의 예상 영업이익을 544억원으로 2019년 대비 500억원 낮게 추정하는 근거. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년6월 21,000원까지 높아졌다가 2022년1월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 15,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 20,500원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.06.02 목표가 15,000 투자의견 HOLD

- 2022.05.12 목표가 15,000 투자의견 HOLD

- 2022.01.24 목표가 15,000 투자의견 HOLD

- 2021.06.03 목표가 21,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.02 목표가 15,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2022.05.26 목표가 20,000 투자의견 BUY(신규) IBK투자증권

- 2022.05.24 목표가 16,000 투자의견 HOLD(유지) 흥국증권

- 2022.05.11 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) KB증권