씽크풀

NH투자증권에서 20일 풍산(103140)에 대해 "밸류에이션 매력과 구리 가격 강세 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

NH투자증권 변종만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "2022년 연결영업이익으로 1,875억원을 전망. 구리 가격의상승 폭은 2021년 대비 줄어들 것으로 예상되나, 상승 추세는 이어질 것으로 전망. 경제 성장률 둔화에 대한 수요 우려 있지만, 부족한 재고와 공급증가가 빠르지 않을 것이라는 점이 구리 가격 강세를 전망하는 이유. 중국의 재고 비축 수요가 예상되는 가운데 LME 구리 가격은 지난 1월 12일 톤당 1만달러를상회. 구리 가격 강세가 확인되는 과정에서 풍산의 주가 상승 기대."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2021년 4분기 연결실적으로 매출액 9,691억원(+21.3% y-y, +9.5% q-q), 영업이익 697억원(+30.3% y-y, -13.8% q-q), 지배주주순이익 476억원(+41.3% y-y, -22.6% q-q)을 예상. 당사 추정치는 시장 컨센서스 대비매출액과 영업이익, 지배주주순이익이 각각 3.6%, 5.4%, 7.0% 하회하는 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 36,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년5월 50,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 45,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.20 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.29 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.22 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.30 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.21 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.20 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.01.19 목표가 47,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.01.14 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.01.14 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권