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하이투자증권에서 9일 풍산(103140)에 대해 "방산 부문 연착륙을 기대한다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

하이투자증권 김윤상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "21.1Q 실적, 방산 매출 감소로 둔화 전망. 21.2Q 실적은 큰 폭 개선. 21년 동사의 민수 부문 영업환경은 매우 우호적. 21년 어느 정도 둔화될 것으로 예상되는 미국向 탄약 수출을 17년과 같이 미국 外 탄약 수출이 상쇄해주는 연착륙이 필요함. 이 같은 연착륙이 전제가 된다면, 동사 주가도 전기동 및 민수 부문의 양호한 펀더멘털을 본격적으로 반영할 것. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "20.4Q 별도영업이익은 351억원[+14.3%, q-q] 으로 시장기대치[391억원]을 소폭 하회했음. 20.4Q 연결영업이익 역시 시장기대치[561억원]을 소폭하회[535억원, +10.5% q-q]했음. 21.1Q연결영업이익은 370억원[-31.1% q-q]으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년1월 21,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 37,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 39,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.09 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.11 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2020.11.02 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.06 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.31 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.09 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.01.21 목표가 38,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.01.20 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.01.14 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권