씽크풀

대신증권에서 9일 CJ제일제당(097950)에 대해 "기저 부담에도 지속될 실적 개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정,노희재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "4분기 물류 부문 제외 영업이익 전년 동기 대비 360억원 증가하였는데 연말 성과급 지급 및 Feed&Care 전년 기저 부담으로 바이오 사업부문 영업이익은 전년 동기 대비 2억원 증가에 그쳤음에도 슈완스의 전년 일회성 비용(재고평가 원가) 반영에 따른 기저효과, 국내외 가공식품 판가 정상화 및 효율적 판촉 활동 진행으로 식품 영업이익이 358억원 증가하며 증익 주도"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년 4분기 CJ제일제당의 연결 기준 매출액은 6조 1,514억원(+3% yoy, -3%qoq), 영업이익은 2,966억원(+10% yoy, -26% qoq)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 290,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년8월 600,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 550,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 550,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 520,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.02.09 목표가 550,000 투자의견 BUY

- 2021.01.06 목표가 550,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 550,000 투자의견 BUY

- 2020.11.11 목표가 550,000 투자의견 BUY

- 2020.10.13 목표가 600,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.09 목표가 550,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.02.09 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.09 목표가 620,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.02.09 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권