씽크풀

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +1.82% - 증권사 목표주가 41,500원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 3.14%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열 - 주요 매물구간인 16,000원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 30일 오후 2시35분 현재 전일대비 7.06% 오른 40,200원으로 강세를 보이고 있는 엠씨넥스는 지난 1개월간 31.59% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 엠씨넥스의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 엠씨넥스의 위험을 고려한 수익률은 11.7을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 다만 IT부품업종의 위험대비수익률인 15.8보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 엠씨넥스가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
비에이치	1위	3.2%	2위	24.4%	3위	7.6
대주전자재료	2위	3.2%	4위	19.3%	5위	6.0
엠씨넥스	3위	2.7%	1위	31.6%	1위	11.7
에코프로	4위	2.0%	3위	22.3%	2위	11.1
나노스	5위	1.9%	5위	12.4%	4위	6.5
코스닥	-	0.7%	-	11.7%	-	16.7
IT부품	-	1.0%	-	15.8%	-	15.8

관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +1.82%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 IT부품업종은 1.82% 상승중이다.

비에이치	24,250원 ▲600(+2.54%)	대주전자재료	41,500원 ▲650(+1.59%)
에코프로	36,150원 ▲50(+0.14%)	나노스	3,995원 ▼115(-2.80%)

증권사 목표주가 41,500원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 엠씨넥스의 평균 적정주가는 41,500원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사별로 보면 대신증권의 박강호 에널리스트가 " 2021년 시장 변화의 최대 수혜, 성장 지속, 2021년 다시 최고 실적을 예상. 삼성전자의 프리미엄 스마트폰에 카메라모듈의 일부를 생산 담당 및 확대, 갤럭시A시리즈의 고화소 추구등 ASP 상승, 공급물량 증가에 기인. 2021년 매출과 영업이익은 1조 4,419억원, 740억원 추정. 글로벌 스마트폰 시장에서 가격경쟁력을 확보하기 위해 삼성전자 내 카메라모듈 생산 비중을 점차 축소할 것으로 판단. 엠씨넥스는 프리미엄 스마트폰의 생산 경험과 베트남의 안정적인 생산 규모를 감안하면 수혜를 볼 것으로 기대. …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 현대차증권의 박찬호 에널리스트가 " 바닥을 지나 회복기로, 2분기는 기존 전망대로 COVID-19의 영향으로 연내 최저 실적을 기록할 전망. 다만 3분기부터 주요 고객사의 하반기 신제품 모멘텀과 함께 실적 회복할 것으로 전망. 2분기 바닥을 지나며, 3분기 단계적인 회복 이후 4분기에 연내 최고 실적을 기록할 것으로 전망되어 하반기 실적 회복 스토리 유효. …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 3.14%로 적정수준 최근 한달간 엠씨넥스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.35%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.41%를 보였으며 기관은 3.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.44%로 가장 높았고, 외국인이 8.46%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.59%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 16,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 16,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,000원대는 전체 거래의 25.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 16,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 16,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.