씽크풀

삼성증권에서 14일 SK이노베이션(096770)에 대해 "4Q21 preview - 드디어 시작된 배터리 사업가치 반영"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 390,000원을 내놓았다.

삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "모회사 소액주주 가치 보호를 위한 제도적 장치가 도입될 것으로 예상되기에 배터리 자회사 사업가치의 주가 반영은 지속될 전망. 현재 SK On이 추진 중인 Pre-IPO가 완료될 경우, IPO 시점도 예상(2023년 이후)보다 미뤄질 가능성 상존. 게다가 LG에너지솔루션의 상장을 통해 동사가 인식하고 있는 배터리 사업가치의 극단적인 할인율 또한 해소될 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4Q 영업이익은 4,972억원으로 컨센서스(7,450억원) 하회 전망. 이는 11월 국제유가 조정에 따른 재고평가이익 하향 및 부정적 래깅효과 등에 기인"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 290,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 390,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 390,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 420,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'M.PERFORM'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.01.14 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2021.11.15 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2021.10.29 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2021.10.19 목표가 390,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.14 목표가 390,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.01.13 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.01.12 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.01.10 목표가 365,000 투자의견 BUY 메리츠증권