씽크풀

NH투자증권에서 7일 SK이노베이션(096770)에 대해 "이제는 배터리가 기업 가치다"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

NH투자증권 황유식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "자산 유동화에 따른 재무적 투자 여력 확대, 현대차 E-GMP향 2차전지 납품에 따른 배터리 사업 가치 상승을 반영해야 할 시점. 2차전지 사업은 적극적인 해외 생산 공장 건설과 생산성 향상에 기반해 수익성 개선 중."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2020년 말 기준 순차입금 규모 10조원을 상회한 것으로 추정하나 2021년에는 자산유동화를 통해 배터리 사업 투자 자금을 확보할 전망. 영업실적은 4분기 -2,180억원으로 적자가 확대되겠지만 1분기는 유가 상승과 재고평가이익 반영으로 436억원을 기록해 흑자 전환할 것으로 추정.근거는 주로 석유사업 부문 영업실적 개선에 있음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 180,000원이 고점으로, 반대로 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 330,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 55.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.07 목표가 330,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.11.02 목표가 110,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.07.30 목표가 110,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.05.07 목표가 110,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.04.06 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.07 목표가 330,000 투자의견 BUY(상향) NH투자증권

- 2021.01.05 목표가 240,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.01.04 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.12.21 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권