씽크풀

메리츠증권에서 28일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "왕의 귀환"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 " 매출: ‘설화수‘ 고단가 라인업 성공적 안착, ‘이니스프리’ 기존점 성장 재개. 이익: 판매 정상화에 따른 영업 레버리지 확대 및 비효율 매장 축소 통한 수익성 향상. 채널: CDFG 협업 체결과 디지털 마케팅 집중으로 중국 현지 역량 강화. 중국 현지 집중 전략 및 이익 정상화 감안, 매수 접근 추천. 시진핑 방한, 국제 운항 재개 등에 따른 모멘텀 강화 가능성 상존. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2H21E: 매출액 +11.7%, 영업이익 +325.5% YoY (2021E 매출액 +12.1%, 영업이익 +234.7%). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 200,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 340,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 340,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 245,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.05.28 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2021.04.29 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2021.04.07 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2021.02.04 목표가 270,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.28 목표가 340,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.24 목표가 340,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.29 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.04.29 목표가 300,000 투자의견 HOLD(유지) 케이프투자증권